Das neue staatlich geförderte Altersvorsorgedepot soll am 1. Januar 2027 starten. Kurz davor haben Neobroker, Direktbanken und Sparkassen ihre Konditionen angekündigt. Der Kostendeckel für das gesetzliche Standardprodukt liegt bei 1,0 %, die angekündigten Standarddepots liegen deutlich darunter. Aktiv gemanagte Angebote können dagegen teurer sein.
Wie weit ist das Gesetz?
Die Reform ist beschlossen und kein bloßes Vorhaben mehr. Nach Angaben der Bundesregierung hatte das Kabinett sie am 17. Dezember 2025 verabschiedet, der Bundestag stimmte am 27. März 2026 zu, der Bundesrat am 8. Mai 2026. Das Gesetz ist Ende Mai 2026 in Kraft getreten, die neuen Produkte sollen ab dem 1. Januar 2027 verfügbar sein. Ab 2027 können keine neuen Riester-Verträge im alten Modell mehr abgeschlossen werden.
Jeder Anbieter muss ein kostengünstiges Standardprodukt anbieten, dessen Kosten auf 1,0 % begrenzt sind. Für andere Produkte gilt dieser Deckel nicht. Alle folgenden Konditionen sind Ankündigungen der Anbieter und werden erst mit der Zertifizierung und dem Produktstart verbindlich.
Welche Förderung gibt es?
- Zulage von 50 Cent je Euro auf die ersten 360 Euro Eigenbeitrag im Jahr
- 25 Cent je Euro auf weitere Beiträge bis 1.800 Euro
- Die Grundzulage steigt damit auf bis zu 540 Euro im Jahr
- Kinderzulage: bis zu 300 Euro je Kind und Jahr, schon bei 25 Euro Monatsbeitrag in voller Höhe
- Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 Euro bei Vertragsabschluss vor dem 25. Lebensjahr
Was verlangen die Anbieter?
Scalable Capital: Depotführung und ETF-Sparpläne kosten 0 Euro. Im Standarddepot übernimmt das Unternehmen die laufenden ETF-Kosten mindestens bis Ende 2027, danach verlangt es bis zu 0,15 % im Jahr. Im Depot für Selbstentscheider kostet eine Einzelorder 0,99 Euro, mit dem Abo PRIME+ nichts. Einen Anspruch auf die Erstattung der ETF-Kosten gibt es nicht, die Liste der Fonds kann sich ändern.
Trade Republic: Depot und Sparpläne sind kostenlos. Bei mehr als 50 ETFs, unter anderem von BlackRock, DWS und Vanguard, werden die Produktkosten monatlich erstattet. Die Kostenfreiheit gilt nur für die ausgewählten Fonds, die Gebühr für Einzelorders in der freien Variante steht noch nicht fest.
ING: Das Institut berechnet keine Depot-, Order-, Sparplan- und Wechselgebühren. Die Fondskosten übernimmt es aber nicht. Die Variante Relax kostet 0,20 % im Jahr, die Variante Aktiv ab 0,03 %, je nach Fonds. Auf 10.000 Euro Anlage entspricht das etwa 20 Euro beziehungsweise 3 Euro im Jahr. Die Mindestsparrate liegt bei 10 Euro im Monat.
Sparkassen und Deka: Das Standarddepot soll 0,1 % effektive Jahreskosten haben, Depot und Zulagenverwaltung sind kostenlos. Aktiv gemanagte Angebote kosten 1,0 % bis 1,5 %. Die Genehmigung der BaFin steht dort noch aus.
Was kostet der Unterschied über 30 Jahre?
Für ein Beispiel mit 1.800 Euro jährlicher Einzahlung über 30 Jahre und 5 % Rendite vor Kosten ergibt sich ein Endwert von etwa 125.600 Euro ohne laufende Kosten. Bei 0,15 % Jahreskosten sind es etwa 122.200 Euro, beim Kostendeckel von 1,0 % etwa 105.000 Euro. Das ist ein Rechenbeispiel ohne Garantie.
Für ein Beispiel mit 200 Euro monatlich, 30 Jahren und 6 % Rendite vor Kosten ergeben sich rund 201.000 Euro ohne und rund 194.000 Euro mit 0,20 % jährlichen Kosten.
Was bleibt offen?
Eine Beitragsgarantie wie bei Riester gibt es beim Altersvorsorgedepot ohne Garantie nicht, Verluste sind möglich. Die endgültigen Preisverzeichnisse liegen erst zum Start vor. Wer aus einem Riester-Vertrag wechseln will, kann dafür beim bisherigen Anbieter in den ersten fünf Vertragsjahren bis zu 150 Euro zahlen müssen. Der Wechsel ist freiwillig.
Die Zahlen im Überblick
- Start: 1. Januar 2027
- Kostendeckel Standardprodukt: 1,0 %
- Zulage: bis zu 540 Euro, dazu bis zu 300 Euro je Kind
- Deka Standarddepot: 0,1 %
- ING: Relax 0,20 %, Aktiv ab 0,03 %
- Scalable: bis Ende 2027 ohne ETF-Kosten, danach bis zu 0,15 %
- Trade Republic: über 50 ETFs mit erstatteten Produktkosten
